Segítünk befektetőknek és vevőknek tisztán látni a célvállalat értékét, a legfontosabb kockázatokat és azokat a tényezőket, amelyek meghatározzák, milyen áron érdemes tranzakciót kötni.
A vételár önmagában nem mondja meg, hogy jó befektetésről van-e szó. Az értéket a fenntartható teljesítmény, a cash flow, a növekedés és a kockázatok együtt határozzák meg.
Vevőkoncentráció, tulajdonosfüggőség, gyenge eredményminőség vagy túl optimista növekedési feltételezések mind érdemben befolyásolhatják a befektetés kimenetelét.
A racionális belépési ár nem csak a vállalat értékétől függ, hanem a kockázatoktól, a finanszírozástól és a reálisan megvalósítható értékteremtéstől is.
Van, ahol a célvállalat értékének és kockázatainak megértése a legfontosabb. Van, ahol a tranzakció előtti lehetőségek feltárása vagy a vállalat fejlesztési irányainak azonosítása. És van, ahol már az ajánlat és a tranzakció struktúrája a következő érdemi kérdés.
A vállalat értékét, kockázatait és a vételár mögött álló feltételezéseket befektetői nézőpontból vizsgáljuk.
Feltárjuk azokat a fejlesztési lehetőségeket, amelyek a tranzakció után reálisan javíthatják a vállalat eredményességét, minőségét vagy értékét.
A célpont első értékelésétől az ajánlat és a tranzakciós struktúra kialakításán át a tárgyalásokig és a lezárásig támogatjuk a befektetési döntést.
A tranzakció után támogatjuk a legfontosabb fejlesztési prioritások meghatározását és a vállalat üzleti, pénzügyi és szervezeti működésének javítását.
Mi ronthatja érdemben a vállalat teljesítményét vagy a befektetési tézist?
Milyen ár indokolható a vállalat értéke, a kockázatok és a várható cash flow alapján?
Mely feltételezések hajtják valójában a várható hozamot?
Minek kell változnia ahhoz, hogy a befektetés a várakozások szerint teljesítsen?